社會信用體系的完善與經(jīng)濟發(fā)展——基于國內大循環(huán)視角的思考
——來源：《甘肅社會科學》期刊|專欄：
提要：“加快形成以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”已成為延續(xù)我國供給側結構性改革的新戰(zhàn)略，擴大內需及產(chǎn)業(yè)鏈的完善正是重要的抓手，這也對我國整體社會信用水平的提升有了更高的要求。由政府信用、企業(yè)信用、居民信用所構成的社會信用體系不僅是國內外貿易活動的重要保障，也是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐。社會信用體系的不斷完善對我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建設有著突出貢獻，其不僅能夠保持我國國內經(jīng)濟穩(wěn)定且持續(xù)的增長，更能加快促使我國產(chǎn)業(yè)轉型升級。在國內大循環(huán)格局的構建過程中，要重視政府層面和資本市場層面的信用體系建設，提升政府治理水平；補齊制度短板，發(fā)揮資本市場關鍵作用；增強信用意識，完善增信措施；發(fā)揮信用服務機構的積極作用。
目前，我國經(jīng)濟體系在發(fā)展方式、經(jīng)濟結構以及增長動力等方面正處于一個關鍵時期，總體來說，其不僅需要面對中美貿易戰(zhàn)和疫情沖擊的影響，還需要面對其自身的結構性、體制性和周期性等方面的挑戰(zhàn)。在全球經(jīng)濟下行與公共衛(wèi)生危機現(xiàn)狀下，全球主要經(jīng)濟體紛紛投放超常量財政貨幣政策，意圖刺激經(jīng)濟復蘇，中國同樣采取較為寬松的貨幣政策，推動新基建等領域的擴張，托底經(jīng)濟擴充內需。然而，外部環(huán)境的不確定性及內部短期傳統(tǒng)的穩(wěn)增長手段卻可能繼續(xù)催高現(xiàn)有的高杠桿率，效果穩(wěn)中不足。為了使我國經(jīng)濟能夠在中長期內保持穩(wěn)定發(fā)展，提振消費，擴大內需是我們必須要走的一條路。
2020年5月14日，中共中央政治局常委會會議首次提出“構建國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，強調深化供給側結構性改革，充分發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢和內需潛力”；7月30日中共中央政治局會議又再次強調指出“我國要加快形成以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”；8月24日，習近平總書記在經(jīng)濟社會領域專家座談會上指出，“要推動形成以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。這個新發(fā)展格局是根據(jù)我國發(fā)展階段、環(huán)境、條件變化提出來的，是重塑我國國際合作和競爭新優(yōu)勢的戰(zhàn)略抉擇?！痹谛滦蝿菹?，構建完整的內需體系、加快國內大循環(huán)不僅是應對經(jīng)濟下行的重要手段，更是高質量發(fā)展中國經(jīng)濟的策略方針。另外，總結以往的經(jīng)驗我們可以發(fā)現(xiàn)，不管是對大國還是對大型經(jīng)濟體而言，都是以國內需求及市場為主體，國外需求和市場只是國內的一個有效補充。因此，發(fā)展國內國外雙循環(huán)必須首先以國內大循環(huán)為主。
國內大循環(huán)意味著生產(chǎn)、分配、流通、消費各個環(huán)節(jié)的順暢運行，發(fā)揮中國超大規(guī)模市場優(yōu)勢，以強大生產(chǎn)能力支撐需求，以巨大市場體量推動升級；雙循環(huán)則是在此基礎上以更優(yōu)質的產(chǎn)能、更高水平的開放促進國內外市場的聯(lián)通，更好地助力經(jīng)濟發(fā)展。在此過程中，社會信用體系的完善將成為一切經(jīng)濟活動的重要保障。第一，政府信用建設是更好地發(fā)揮政府作用的前提，對改善營商環(huán)境、維護社會秩序、降低社會治理成本具有重要意義，建立有效的政府信用風險評估體系也是防范我國地方政府債務風險的基礎性工程。
第二，企業(yè)信用的建設事關企業(yè)在國際貿易中的地位及融資渠道的疏通，企業(yè)信用水平低則將嚴重影響金融支持力度，并存在“三角債”等問題的隱患。第三，個人信用體現(xiàn)在社會生活的方方面面，從主要運用于個人信貸領域，到今天豐富的信用履約場景，個人信用的不斷完善有效降低了交易成本，構建了良好的契約型信任關系。本文立足我國當前信用體系建設實際，認為政府信用、企業(yè)信用、個人信用的建設近年來不斷取得關鍵性進展，但仍存在顯著問題。在加速構建國內大循環(huán)的過程中，擴大內需、提升產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平亟須信用的有效保障，信用體系建設也將成為形成新發(fā)展格局的重要影響方面。
一、主要矛盾及信用體系建設現(xiàn)狀大國的經(jīng)濟循環(huán)包含了國內大循環(huán)與國際大循環(huán)，而中國當前所處的社會主義發(fā)展初級階段決定了要以國內大循環(huán)為主體。在此過程中，不僅要解決雙循環(huán)動力不足、外需不足等問題，還要解決國家發(fā)展的內生動力問題。目前，我國內循環(huán)的主要矛盾仍然是供給與需求不匹配、不協(xié)調、不平衡，國民經(jīng)濟循環(huán)無法有效暢通的矛盾主要方面不在需求側，依然在供給側，所以國內大循環(huán)仍要延續(xù)供給側結構性改革的一貫思維，把握擴大內需的戰(zhàn)略基點。從國內大循環(huán)的主要環(huán)節(jié)來看，政府保障、企業(yè)供給、居民消費升級仍是生產(chǎn)、流通、分配、消費等環(huán)節(jié)的關鍵點，在此背景下的信用體系完善則顯得尤為重要。
（一）國內信用體系建設政策背景信用是市場經(jīng)濟有效運行的基石，也是經(jīng)濟社會參與主體的“另一張身份證”。我國社會信用體系建設已經(jīng)走過20多年的歷程，推進社會信用體系建設繼續(xù)向縱深發(fā)展不僅是完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要手段，也是加強社會治理體系建設的必然要求。2014年，《社會信用體系建設規(guī)劃綱要（2014-2020年）》發(fā)布，明確了我國社會信用體系建設的目標，指出至2020年基本建立覆蓋全社會的征信系統(tǒng)，增強社會全員誠信意識，改善經(jīng)濟發(fā)展信用環(huán)境，《綱要》有效地將我國信用體系建設提升至國家治理層面；2016年5月，《關于建立完善守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒制度、加快推進社會誠信建設的指導意見》發(fā)布，意見中強調了完善社會信用體系以及構建以信用為核心的新型市場監(jiān)管體制的重要性；2019年7月，國務院頒布的《關于加快推進社會信用體系建設、構建以信用為基礎的新型監(jiān)管機制的指導意見》指出，社會信用體系的建設對發(fā)揮其創(chuàng)新監(jiān)管機制、提高監(jiān)管能力等方面有著積極的作用。可以看出，我國在社會信用體系建設方面總體經(jīng)歷了從政府信用建設為主導到如今的社會各個主體共同參與的歷程，其覆蓋的范圍變得越來越大，而且具有很強的階段性特點。另外，目前學術界將研究的重點轉移到了對于社會信用體系建設的評價評估上來，開始探索一些重點的建設領域，使我國的信用體系逐步健全及完善。
?。ǘ┥鐣庞皿w系建設領域我國社會信用體系主要包含四個方面，分別為政務誠信、社會誠信、商務誠信以及司法公信。首先，政務誠信是我國社會信用體系建設的重要導向和關鍵節(jié)點，主要包含政府的依法行政及誠信帶頭作用兩個方面。政務誠信建設要求政府勇于擔當、實事求是，提升公信力，樹立公開、公平、清廉的誠信形象，需要建設政府守信踐諾機制，加強公職人員的誠信教育，將政務誠信納入績效評價體系，同時建立政務誠信調查監(jiān)督機制，監(jiān)督約束政府行為，打造誠信政府，取信于民。其次，商務誠信關系到企業(yè)等的經(jīng)營狀況、借貸能力和公眾形象，可以直接影響市場秩序。提升商務誠信水平，要求在生產(chǎn)、流通、金融、稅務、價格、工程建設、政府采購、交通運輸、電子商務等各方面各領域都建立起信用機制，開展各行業(yè)企業(yè)誠信承諾活動，宣傳誠信示范企業(yè)事跡，引導企業(yè)增強社會責任感。同時，加大典型失信案件曝光力度，推行失信懲戒機制。再次，社會誠信方面，積極推進醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障、勞動、教育、科研、文體、知識產(chǎn)權、環(huán)保等領域信用建設，建立包括社會組織、自然人在內的社會信用記錄，加強網(wǎng)絡信用監(jiān)管，促進社會穩(wěn)定。最后，司法公信是社會信用體系建設的前提和保障，充分保證司法機構公信力和執(zhí)行力，推行“陽光執(zhí)法”，守住公平正義的底線，對于保證經(jīng)濟社會運行秩序尤為關鍵。
?。ㄈ┪覈鐣庞皿w系建設現(xiàn)狀近年來，我國高度重視信用體系的建設，相繼出臺了多項政策和規(guī)章制度，在眾多領域取得了關鍵性進展。比如，在“信用中國”網(wǎng)站上可以查詢到關于行政許可和處罰的相關信息，這促使了信用信息在社會中的集合與共享；關于金融信用的信息數(shù)據(jù)庫也已經(jīng)建成，農(nóng)村信用體系及小微企業(yè)信用體系也在穩(wěn)步建設中；聯(lián)合獎懲機制框架基本確立，信用監(jiān)管體系不斷完善；誠信宣傳和教育活動積極開展，社會對信用服務產(chǎn)品的需求日益上升。但是，信用體系的建設仍存在與經(jīng)濟發(fā)展不協(xié)調、不匹配的問題，同時，在新型冠狀病毒肺炎疫情的影響下，我國經(jīng)濟面臨巨大的挑戰(zhàn)，更需要重點強調信用體系建設，將信用體系完善創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展相融合，發(fā)展消費新業(yè)態(tài)新模式，提振內需，打造經(jīng)濟內循環(huán)。
政府層面，近年來政府主體、政府官員及政府主導下的國有企業(yè)出現(xiàn)了較多信用事件，事件性質主要體現(xiàn)在：第一，政策缺乏連續(xù)性和穩(wěn)定性。地方政策出現(xiàn)因政府換屆而失效，政策兌現(xiàn)存在斷檔等問題。第二，官員腐敗問題仍然嚴重，部分官員的行為或導致政府整體失信于民。第三，政府主導下的國有企業(yè)存在違約風險。自2018年以來，城投信用受到了一波又一波的沖擊，至少有23款融資平臺相關的產(chǎn)品違約，違約范圍之廣、種類之多、級別之高嚴重影響了地方政府信用。居民層面，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國人民銀行至2019年末雖然已采集9.9億人的征信信息，但是還有4.6億人尚未被包含進去，亦即我國的征信系統(tǒng)尚未覆蓋全社會，還有許多遺漏。信用機構總量偏少、功能不足、公信力缺乏、信用產(chǎn)品市場仍不成熟。守信激勵和失信懲戒機制不夠健全，社會誠信意識不足，尚未形成誠實守信的社會氛圍；食品藥品安全事件、制假售假等現(xiàn)象時有發(fā)生，社會信用體系建設仍需加強。但與此同時，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術水平的不斷進步以及新型支付方式的推廣等多方面因素推動，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的個人信用評級制度和體系正在不斷完善，在一定程度上對社會征信做出了有益補充。
企業(yè)層面，企業(yè)作為風險事件主體，不論是作為上市企業(yè)、發(fā)債企業(yè)還是貸款企業(yè)，都是投資人風險關注的焦點。根據(jù)Wind的風險事件分類，一共可將企業(yè)的風險事件分為10個大類近50個事件類型，其中信用風險事件包含違約失信、評級惡化、欺詐造假、承諾失信、挪用資金、擔保風險、抵押物風險等。以企業(yè)債違約為例，近年來也是違約潮頻發(fā)。2018年，我國企業(yè)債券違約數(shù)量是125支，違約金額1209億元。2019年，我國企業(yè)債券違約數(shù)量是183支，違約金額是1483億元。2020年上半年，企業(yè)債券違約數(shù)量是66支，違約金額達到了820億元。2020年上半年違約的65只債券中，有33只債券發(fā)行人為民營企業(yè)，占比51%。此外，還有多只違約債券的發(fā)行人為國有企業(yè)?？梢?/span>2020年上半年的債務違約大都集中在民營企業(yè)。雖然2020年中國人民銀行一直在重點解決民營企業(yè)融資難問題，但尚未解決造成民營企業(yè)違約的根本性問題。
二、信用體系建設支持國內大循環(huán)的主要機制和理論基礎
?。ㄒ唬┘涌煨庞皿w系建設是完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要基礎信用是我國現(xiàn)代市場經(jīng)濟建設的一個重要基礎，也是我國市場經(jīng)濟高效發(fā)展的通行證，我國社會主義市場經(jīng)濟走向成熟的一個重要標志便是社會信用體系的建立及完善。在2020年5月18日，國務院發(fā)布《中共中央國務院關于新時代加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制的意見》（以下簡稱《意見》），專門就社會信用體系和新型監(jiān)管機制做出了部署。越是加快政府的簡政放權改革，越要加強社會信用體系建設。信用是防范金融風險的核心。我國現(xiàn)階段的金融問題具有極大特殊性。其特殊性表現(xiàn)在：社會主義初級階段、新興市場經(jīng)濟、“三期疊加”，同時處于市場化、國際化不斷深入，經(jīng)濟增長由高速度向高質量轉變時期，化解風險會更為復雜。與風險相對應的是對于風險治理的基礎設施建設，這個基礎性的建設就是信用體系的建設，其中很重要的環(huán)節(jié)，就是如何利用現(xiàn)代科技進步為信用體系的重構和革命性變化打下基礎。在當前科學技術迅猛發(fā)展的背景下，化危為機利用信息技術發(fā)展和應用構建社會信用體系的基礎設施建設，切實防范和化解金融風險。信用是發(fā)展適應雙循環(huán)新發(fā)展格局產(chǎn)業(yè)鏈的必要保障。當前國際政治、經(jīng)濟格局發(fā)生深刻調整，保護主義、民粹主義升溫，國際貿易投資格局和產(chǎn)業(yè)鏈布局均受到嚴重沖擊，未來我國外部發(fā)展環(huán)境將更加嚴峻。在此背景下實施以國內大循環(huán)為主體，同時繼續(xù)推進高水平對外開放的雙循環(huán)戰(zhàn)略，需要著力打通國內生產(chǎn)、分配、流通、消費各環(huán)節(jié)，完善產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈融資體系。因此應加快解決核心企業(yè)信用傳導問題，完善配套金融基礎設施建設，加強對產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈金融的規(guī)范和監(jiān)管。用完善的社會信用體系來促使我國內外雙循環(huán)的順利進行，提高我國金融行業(yè)的開放水平，并且對系統(tǒng)性風險做到有效防控。
?。ǘ┙⒔∪鐣庞皿w系是擴大內需，保持經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定增長的迫切需要以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局的建設不僅關系到我國的現(xiàn)代化建設，更加關系到我國能否在新形勢下更好地適應自身比較優(yōu)勢、社會主要矛盾的變化以及國際環(huán)境的大動蕩。雙循環(huán)新發(fā)展格局作為當前和未來較長時期我國經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略方向，應當緊緊圍繞國內大循環(huán)這一主體，把擴大內需作為國內大循環(huán)的重要方面，將滿足國內需求作為發(fā)展的出發(fā)點和落腳點?？傊?，我國社會信用體系及制度的完善建立可以促進我國內需體系的建立健全，其對我國信用經(jīng)濟的健康發(fā)展以及信用消費的擴大都有積極作用，它也是我國國內大循環(huán)的一個重要支柱。
首先，發(fā)展信用經(jīng)濟，加強信用風險管理，是應對當前疫情沖擊，擴內需、保增長，落實“六穩(wěn)六?！钡纫幌盗写胧┑闹匾e措。一方面，以信用經(jīng)濟環(huán)境的改善來解決中小企業(yè)融資難、融資貴難題。尤其對于一些信譽度良好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，應給予最大限度的政策扶持，金融機構可以通過高質量的信用風險評級報告，解決銀企信息不對稱的問題，這將顯著提升優(yōu)質中小微企業(yè)從銀行等金融機構得到信用貸款的比例，改善我國金融生態(tài)環(huán)境，以信用擔保拓寬貸款與融資渠道。同時，易貨交易、商業(yè)保險、信用保險、信用融資等措施的進一步規(guī)范，也可以有效解決企業(yè)流動性資金短缺問題。另一方面，信用體系是現(xiàn)代化金融體系建設的關鍵性基礎設施，市場經(jīng)濟既是法治經(jīng)濟也是信用經(jīng)濟，而商業(yè)信用的累積與提升無法自發(fā)完成，需要市場和行政的體系化建設來不斷約束和完善。只有不斷深化信用體系建設，以信用制度的完善來助力資本市場深化改革，才能營造更加良好的營商環(huán)境。通過信用制度加強對實體經(jīng)濟資金的監(jiān)管，尤其對于借疫情哄抬物價、挪用資金炒房、高杠桿等行為，要堅決予以曝光嚴懲，列入失信黑名單，大幅提高違法成本，讓失信者承擔應有的代價。保障市場主體在市場經(jīng)濟活動中有更好的發(fā)展及合法權益。
其次，擴大信用消費規(guī)模，是疫情下有效刺激經(jīng)濟活力，助力經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的重要動力。我國當前也還存在一些制約消費擴大和升級的體制機制因素，其中一個重要因素就是信用體系和消費者權益保護機制未能有效發(fā)揮作用。一方面，信用資源為各類市場主體從事生產(chǎn)經(jīng)營活動注入了新活力，信用交易明顯成為創(chuàng)新驅動發(fā)展的新動力。積極發(fā)展信用消費，不單單是金融機構最關注的利潤增長點，更是拉動消費的新動力，形成新經(jīng)濟增長方式的新舉措。金融機構或工商企業(yè)可以參考社會信用的得分，對個人信用良好的用戶加大消費者貸款或信用銷售，激發(fā)消費市場的活力，截至2019年年底，我國居民短期消費信貸余額從2004年的1253億元迅速增長到2019年的約10萬億元，年均復合增長率達到34%，社會信用體系的全面實施為消費金融市場進一步發(fā)展打下良好基礎。另一方面，疫情期間不確定性增加，大家都捂緊了“錢袋子”， 但我國經(jīng)濟穩(wěn)中向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，社會信用體系建設可以保障我國經(jīng)濟更好地以確定性應對不確定性。通過“十三五”期間國家重點打造的社會信用體系及相關信用消費鼓勵政策，將信用產(chǎn)品的創(chuàng)新融入數(shù)字經(jīng)濟業(yè)態(tài)發(fā)展中，有利于發(fā)展消費新業(yè)態(tài)新模式，既穩(wěn)固消費的基礎作用，又帶動消費者在安排消費支出上更加靈活。同時，利用信用體系完善消費者權益保護機制有助于維護人民群眾財產(chǎn)保值增值和促進社會公平，推動經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展。黨的十九屆五中全會指出，要全面促進消費，發(fā)揮消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎性作用。其中金融消費作為我國產(chǎn)值貢獻重要力量，和住房、汽車等基礎消費一樣，對我國整體消費水平的提升具有重要影響。通過信用體系和制度的完善，規(guī)范金融服務市場主體的信用中介、信息中介行為，強化金融風險管控，保護金融消費者財產(chǎn)安全。通過金融和科技的完美融合，可以減少信息不對稱的出現(xiàn)，其有利于我國市場環(huán)境的信用建設，并且使金融消費實現(xiàn)一個良性循環(huán)。
再次，健全社會信用體系，有利于治理誠信缺失，有利于規(guī)范市場秩序，優(yōu)化營商環(huán)境，開創(chuàng)信用消費升級新時代。如今是一個信用經(jīng)濟高度發(fā)達的年代，信用是一個十分重要的資源，就像我們常說的資本、人才、技術一樣，已然成為我國市場經(jīng)濟健康發(fā)展的重要推手。我國社會信用體系建設從頂層設計到一系列維護誠信、打擊失信的政策法規(guī)出臺，覆蓋全社會的征信系統(tǒng)基本形成，守信激勵、失信懲戒的市場聯(lián)防機制初見成效，全方位打擊失信或違規(guī)的“天羅地網(wǎng)”逐步形成。尤其是國家通過“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”模式，采集各個領域的信息，如數(shù)據(jù)轉移，財務稅收，環(huán)境保護等等，輔以商業(yè)信用評級機構、各大電商平臺、各場所視頻監(jiān)控等提供的商視聯(lián)動功能的全新綜合數(shù)據(jù)庫，整合成一個全面的企業(yè)監(jiān)管和信用數(shù)據(jù)庫，涵蓋政府監(jiān)測和信用評級結果的所有數(shù)據(jù)，對個人和企業(yè)的信用評分達到高誠信度的公司進行獎勵，而對于失信單位進行嚴懲，有利于進一步規(guī)范市場秩序，優(yōu)化營商環(huán)境，推動高質量發(fā)展。
（三）信用體系建設加快產(chǎn)業(yè)轉型促升級早在2014年之前，我國就已經(jīng)開始社會信用體系建設的落地工作，2019年，國家又相繼出臺了諸如《國務院辦公廳關于加快推進社會信用體系建設構建以信用為基礎的新型監(jiān)管機制的指導意見》等多類別政府文件，這些文件的出臺也是我國社會信用體系建設進入決定階段的一個重要標志，其包含信用體系建設中的多項機制建設，并于2020年底前全面實施，這有利于改善營商環(huán)境，正確引導投資方向，進而加快產(chǎn)業(yè)結構調整，促進企業(yè)融資及產(chǎn)業(yè)轉型升級，全面影響我國市場經(jīng)濟和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，并以此實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風險的長期均衡。這些舉措和我國現(xiàn)階段擴大內需、擴大企業(yè)投資需求、提升產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力保持一致，是我國在數(shù)字經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)革命的新時代，順應國際潮流，加快推進人工智能、大數(shù)據(jù)、生命健康等領域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力戰(zhàn)略。當前社會，信用已不再僅是貨幣的影子，信用作為一種獨立的要素已經(jīng)越來越重要的參與資源配置的過程中，具有自己獨立的價值，成為一種可量化、可標準化、可政策化乃至法制化的重要資本。隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和互聯(lián)網(wǎng)技術等信息技術的迅速發(fā)展，投資者的行為和傳統(tǒng)金融服務的路徑發(fā)生了翻天覆地的變化，風險投資的門檻也大大降低，而現(xiàn)有的征信體系仍主要服務于金融借貸服務，不能完全滿足新型經(jīng)濟模式發(fā)展的需要。只有進一步加強信用體系建設，才能不斷解決企業(yè)“敢投資”和“能投資”的問題，并增強資金流向實體經(jīng)濟的精準導向性，助力產(chǎn)業(yè)結構轉型升級。
首先，信用體系建設緩解了企業(yè)“敢投資”的問題。信用體系將史無前例的影響中國的業(yè)務經(jīng)營模式，國家“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”系統(tǒng)的建立和完善，使企業(yè)不得不更加重視合規(guī)管理體系，包括反腐敗、反賄賂、反壟斷、數(shù)據(jù)隱私和出口控制等合規(guī)領域，以減少在法律和商業(yè)方面的風險。而合規(guī)管理體系的逐步建立會帶來更加公平和透明的競爭環(huán)境，良好的競爭環(huán)境才有利于培養(yǎng)創(chuàng)新的土壤和新經(jīng)濟發(fā)展模式。因此，信用體系的建立和實施可以被視為推動企業(yè)主動采取合規(guī)管理措施的巨大推動力量，在此背景下逐步打造的市場化、法治化、國際化營商環(huán)境，不斷加強產(chǎn)權和知識產(chǎn)權保護，不斷拓寬融資途徑，共同促成企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的預期，增強企業(yè)投資的決心與信心。
其次，信用體系建設緩解了企業(yè)“能投資”的問題。一方面，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等信息技術的飛速進步，為中國信用體系提供了新的治理機遇、形式和工具，逐步完善的國家“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”系統(tǒng)，綜合性涵蓋了企業(yè)行為的六大數(shù)據(jù)來源：全國信用信息共享平臺；國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)；11個領域專項信用評級數(shù)據(jù)庫（海關、稅務、環(huán)保）；監(jiān)管事項目錄規(guī)定相應的檢查結果和信用記錄；互聯(lián)網(wǎng)重要輿情及第三方信息（阿里、騰訊、太極計算機）；視頻監(jiān)管數(shù)據(jù)（視聯(lián)動力）。地方信用信息平臺、行業(yè)信用信息系統(tǒng)、市場資信調查、評級機構與中央數(shù)據(jù)庫通過該企業(yè)信用體系良好地實現(xiàn)了互相之間的聯(lián)系和溝通，加快了大數(shù)據(jù)資源整合，有利于疏通企業(yè)的金融貸款及融資渠道，落實好紓困惠企政策，強化市場主體的金融支持，尤其推動了我國社會信用最薄弱的環(huán)節(jié)——小微企業(yè)和個人信用的數(shù)字化進程，有效緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的困境。另一方面，標準化的聯(lián)合獎懲機制和信用修復機制的建立，既通過“黑名單”以“一處失信，處處受限”的方式進行失信約束，又通過“紅名單”以“銀稅互動”等方式提供更好地融資服務及更低的交易成本。
再次，根據(jù)以上社會信用體系對企業(yè)經(jīng)營、融資、管理等方面的影響機制，信用可以有效充當投資資金與企業(yè)之間的傳導介質，增強資金流向實體經(jīng)濟的精準導向性，助力產(chǎn)業(yè)結構轉型升級。第一，對于產(chǎn)能過剩的行業(yè)或企業(yè)，實施基于信用的差別化的信貸政策，如“銀稅互動”下將企業(yè)納稅信用轉化為融資信用，其可促使信用資金向行業(yè)內技術領先、管理安全、生產(chǎn)成本較低的龍頭企業(yè)流動，以此引導行業(yè)信貸投向，鼓勵優(yōu)質企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，嚴禁資金介入違規(guī)建設項目、環(huán)保不達標項目，淘汰落后產(chǎn)能項目。第二，對于科技創(chuàng)新類企業(yè)，集征集、評價、公示、發(fā)布、查詢、監(jiān)督、獎懲為一體的透明信用管理體系，能夠有效實現(xiàn)政府、企業(yè)、金融機構、擔保的協(xié)調聯(lián)動，既能優(yōu)化銀行貸款渠道，又能充分利用短融、中票、PPN、公司債、企業(yè)債等直接融資工具，通過差異化、多元化融資方案滿足融資需求，共同推進“科技大循環(huán)”。第三，對于企業(yè)供應鏈，基于信用的一系列供應鏈金融產(chǎn)品，如票據(jù)貼現(xiàn)、匯票保貼等，有助于增強企業(yè)競爭力，推動供給側改革步伐，鼓勵加大并購融資的支持力度，增強我國企業(yè)供應鏈的完整性與穩(wěn)定性。
三、完善信用體系的措施
?。ㄒ唬┙∪庞脫ｓw系，提升政府治理水平2020年是社會信用體系建設全面實施的一年，各地各級政府均十分重視信用體系建設的落實，以此為推動高質量發(fā)展提供堅強的制度保障。以制度為引領、以平臺為支撐、以應用為核心的社會信用體系建設的深入推進，必將大大提升全國社會治理水平，加快產(chǎn)業(yè)結構調整升級，助力國內大循環(huán)的順利推進。目前，全國已經(jīng)廣泛開展了信用體系建設，值得借鑒的三種模式，分別為“濟南模式”“天津模式”和“上海模式”。濟南市發(fā)展和改革委員會牽頭率先建成了“加減乘除”新型信用監(jiān)管模式，其具體內容包含事前、事中、事后三個方面，即事前信用承諾，事中分級分類監(jiān)管、數(shù)據(jù)共享，事后聯(lián)合懲戒、信用修復等，這一整套閉環(huán)信用監(jiān)管機制以工程建設領域審批制度改革為重點，實現(xiàn)了對工程建設項目從立項到竣工驗收的全流程監(jiān)管，降低監(jiān)管成本，提升監(jiān)管效能，對優(yōu)化全市營商環(huán)境，推動高質量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。天津市發(fā)展和改革委員會發(fā)布《天津市文明行為促進條例》，通過信用平臺和網(wǎng)站加強相關的宣傳引導，以營造綠色、文明、有序的社會氛圍，推動社會信用體系建設，全面加強社會信用體系建設。2020年7月31日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關于加快推進社會信用體系建設 構建以信用為基礎的新型監(jiān)管機制的實施意見》，自2020年8月1日起施行，對社會信用體系建設做出了兩步走的總體目標部署。通過對三種模式的研究，政府信用體系建設可主要從以下五方面入手：第一，完善有關法律法規(guī)，建立權威性的工作機制，加大政策支持力度，不斷完善信用擔保機制；第二，搭建信用信息共享平臺，暢通信用數(shù)據(jù)流通；第三，妥善利用監(jiān)管優(yōu)勢，精簡辦事程序，對信用主體實行分類監(jiān)管、動態(tài)監(jiān)管、精準監(jiān)管；第四，提升企業(yè)失信成本，完善企業(yè)信用修復機制，有效規(guī)范市場經(jīng)濟秩序；第五，完善事前信用承諾，事中信用監(jiān)管，事后信用獎懲機制，實施全流程監(jiān)管。
（二）補齊制度短板，發(fā)揮資本市場的關鍵作用在國內大循環(huán)方面，資本市場是一個十分重要的推動力量。目前，注冊制改革在深化資本市場改革、完善資本市場基礎制度、提升資本市場功能等方面有著重要作用。以推進注冊制改革為抓手，在發(fā)行審核、承銷定價、并購重組等方面放松和取消不適應發(fā)展需要的管制，有利于提升市場活躍度，充分發(fā)揮市場調節(jié)和市場價值發(fā)現(xiàn)功能，促進國內大循環(huán)戰(zhàn)略的實現(xiàn)。但當前我國上市企業(yè)造假等資本市場違法違規(guī)問題仍較為突出，失信行為的溢出效應，使得個別企業(yè)違約行為不僅影響自身，還會污染整個資本市場公平競爭環(huán)境，最終推高整個社會的運轉成本。如果懲戒不足或者退出機制不暢，還會引發(fā)“劣幣驅逐良幣”。商業(yè)信用作為資本歸集、資本配置的一個關鍵性基礎，其出現(xiàn)不會自然而然形成，必須要通過市場約束以及行政約束不斷提升。因此應大力推進信用體系建設，補齊制度短板，為注冊制改革及資本市場發(fā)展保駕護航。首先，持續(xù)完善信息披露制度。信息披露是否真實、精確、完善、及時關系到投資者對資本市場發(fā)行人及上市企業(yè)是否信任，同時要壓嚴壓實中介機構責任，切實發(fā)揮資本市場“看門人”的作用。在定價環(huán)節(jié)，要求券商更加注重挖掘發(fā)行人的價值潛力、提升定價能力；在銷售環(huán)節(jié)，為投資者勤勉盡責，提供風險匹配產(chǎn)品，緩解信息不對稱，通過市場競爭機制和投資者的自然選擇，倒逼券商等中介機構提升自身服務質量和能力。其次，要完善配套監(jiān)管制度，強化失信懲戒制度。充分發(fā)揮全方位信用監(jiān)測評估體系作用，嚴厲打擊交易環(huán)節(jié)中的內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，大幅提高違法成本，對資本市場造假行為“零容忍”。通過把誠信建設嵌入監(jiān)管業(yè)務和日常經(jīng)營活動中，從而使信用建設從初期政府主導下的外在激勵約束轉化為機構、行業(yè)的內生機制，經(jīng)由制度完善充分發(fā)揮信用體系對資本市場的良性循環(huán)促進作用。
?。ㄈ┰鰪娦庞靡庾R，完善增信措施金融供給側結構性改革根本上就是為了解決實體經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)升級、優(yōu)質民營企業(yè)融資沒有得到有效滿足的問題，兩大主要抓手就是銀行體系和資本市場。銀行體系將從大而不強的現(xiàn)狀逐漸向優(yōu)質高效多樣化轉變，多層次資本市場建設也應當更加完善。多層次資本市場建設應當瞄準企業(yè)的成長周期，以科創(chuàng)板為關鍵性的改革舉措，推進創(chuàng)業(yè)板注冊制改革進程，提高科創(chuàng)企業(yè)直接融資比例。
第一，增強企業(yè)信用意識。企業(yè)信用意識是我國信用體系建設的根本支撐點，建議有關部門出臺統(tǒng)一的小微企業(yè)財務制度，鼓勵其完善信用記錄，加快信用積累，增進銀企互信，減少信息不透明程度，政府也可以通過補貼、科技貸款補償?shù)确绞絹韺﹂L期保持良好信用的小微企業(yè)給予優(yōu)惠。
第二，完善外部增信措施。加快信用擔保行業(yè)發(fā)展，加強政策扶持，規(guī)范擔保行為，簡化擔保手續(xù)，降低擔保成本，擴大擔保覆蓋，創(chuàng)新?lián)７绞?，引導信用擔保行業(yè)回歸擔保增信的本源。針對知識產(chǎn)權、應收賬款等無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)，加快建立相應的流轉處置平臺，規(guī)范其評估、登記、管理、變現(xiàn)等程序，擴大小微企業(yè)的抵質押資源。
第三，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在金融市場中，不同類型企業(yè)的投融資活動以及日常經(jīng)營活動都有其自身的特點，銀行在設計金融產(chǎn)品時，應該主動考慮到這些因素并且有針對性地開發(fā)設計產(chǎn)品。加強對企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)分析，準確評估企業(yè)第一還款來源，在風險可控的前提下，適度降低抵質押要求，提高信用貸款占比。對于處在不同生命周期發(fā)展階段的企業(yè)，應該適時調整其信貸準入門檻，提高對不同企業(yè)的金融服務水準。推進數(shù)字金融有序發(fā)展，在恪守金融倫理的前提下，完善數(shù)字金融信用體系，創(chuàng)造相對完美的數(shù)字金融產(chǎn)品。
第四，充分促進區(qū)塊鏈技術與交易信用的融合。區(qū)塊鏈作為一種新興技術，在技術革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用，同時也構建了一種經(jīng)濟活動的新型“信任”生態(tài)體系。針對我國交易信用治理面臨監(jiān)管碎片化程度較高、監(jiān)管機制運行不暢、技術手段落后等問題，區(qū)塊鏈技術的分布式數(shù)據(jù)存儲、共享機制、可追溯性和防篡改特性與我國公共資源交易信用治理緊密結合，區(qū)塊鏈技術作為我國新出現(xiàn)的一種公共資源交易信用治理的工具，不管是在信用監(jiān)管還是社會信用體系構建方面都有著巨大的作用。
?。ㄋ模┩晟菩庞脭?shù)據(jù)體系建設，發(fā)揮信用服務機構積極作用信用數(shù)據(jù)的完善與否關系到我國的信用服務機構能否長期健康發(fā)展，信用數(shù)據(jù)體系的建設能促進我國整個信用體系的完善。然而當前散布在各行業(yè)的信用數(shù)據(jù)仍處于相互壟斷和閑置狀態(tài)，不能被很好地加以聚合利用；政府部門之間的信息仍不能共享，社會信息不夠透明，信用服務機構很難獲得相關信用數(shù)據(jù)。針對以上問題，信用數(shù)據(jù)體系建設可主要從以下三方面入手。
第一，大力扶持行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫建設。首先，政府要綜合利用財政政策和產(chǎn)業(yè)政策，加大對信用數(shù)據(jù)庫建設的支持力度，鼓勵信用服務機構與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，促進信用數(shù)據(jù)建設。其次，中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)平臺要積極的使用政府部門開放的核心業(yè)務系統(tǒng)接口程序，從而盡可能減小人為因素的影響。
第二，鼓勵信用數(shù)據(jù)有償開放使用。當前我國大量信用信息數(shù)據(jù)分散在政府部門、機構或國有商業(yè)銀行，普遍不向社會披露，這造成了信息資源浪費，增加了信用服務機構獲取信用信息的難度。所以，建議相關部門用法律文書等形式向全社會公開獲取信用信息的規(guī)范。另外，也可以通過建立一個數(shù)據(jù)交換中心，以免費或收費方式向信用服務機構開放，以此保證其健康發(fā)展。
第三，建立特色信用數(shù)據(jù)庫。因為信用數(shù)據(jù)涉及很多主體，因此信用服務機構可以先開展市場需求調研，研究當前我國迫切需要的信用數(shù)據(jù)，特別是遺漏了哪些國家發(fā)展戰(zhàn)略所急需的數(shù)據(jù)，以及目前企業(yè)發(fā)展所需的信用數(shù)據(jù)，建立有特色的專業(yè)征信數(shù)據(jù)庫，以此更加有效的完善社會信用體系。
信用體系建設是完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要方面，在雙循環(huán)這一新發(fā)展格局下，完善社會信用體系將對暢通國內經(jīng)濟大循環(huán)，促進經(jīng)濟高質量發(fā)展、提升國際競爭力起到重大的現(xiàn)實意義。在此背景下，亟須政府進一步提升治理水平，補齊制度短板，發(fā)揮資本市場的關鍵作用，同時增強社會、民眾的信用意識，完善信用設施，從而更好地服務雙循環(huán)戰(zhàn)略。
